Preview

Управление

Расширенный поиск

Управление рисками колебаний мировых цен на нефть в Иране и России

https://doi.org/10.26425/2309-3633-2021-9-2-33-45

Полный текст:

Аннотация

Нефть является одним из важнейших источников дохода для стран-экспортеров нефти, таких как Российская Федерация и Иран, а также главным сырьем в производственном процессе в странах-импортерах нефти. Колебания мировых цен на нефть могут вызвать суверенные финансовые риски нестабильности макроэкономических переменных в группах и стран-экспортеров, и стран-импортеров нефти. Негативные шоки мировых цен на нефть для таких стран, как Иран и Россия, чья экономическая структура ориентирована на нефть и обеспечивает посредством экспорта нефти значительную часть государственного бюджета, могут иметь значительные последствия. В статье исследуется процесс управления рисками колебаний мировых цен на нефть со стороны правительств Ирана и России. Результаты показывают, что Иран и Россия, как страны, находящиеся под санкциями, и экспортеры нефти, приняли различные меры для преодоления этих шоков, наиболее важной из которых является создание суверенных фондов благосостояния в этих двух странах. В этой статье сравниваются характеристики фондов национального развития Ирана и России. Показаны различия у Ирана и России по управлению рисками и структурой этих фондов.

Об авторе

С. Алихани
ФГБОУ ВО «Российский экономический университет имени Г. В. Плеханова»
Россия

Алихани Самира, аспирант

117997, Стремянный пер., 36, г. Москва



Список литературы

1. Никонова С.А., Кулагина Ж.Д., Таминдарова Д.Р. (2019). Анализ рынка нефтедобычи и нефтепереработки в РФ // АНИ: экономика и управление. № 2 (27). C. 271–275. https://doi.org/10.26140/anie-2019-0802-0066

2. Хоминич И.П., Саввина О.В. (2018). Суверенные фонды благосостояния России и Норвегии: сравнительные характеристики // Банковские услуги. № 8. С. 2–8.

3. Baumeister C., Peersman G., van Robays I. (2010). The economic consequences of oil shocks: differences across countries and time / Inflation in an Era of Relative Price Shocks, Sydney, Australia. Eds. R. Fry, S. Jones and M. Kent. Pp. 91–128.

4. Baumeister C., Hamilton J.D. (2019). Structural interpretation of vector autoregressions with incomplete identification: revisiting the role of oil supply and demand shocks // American Economic Review. V. 109. No. 5. Pp. 1873–1910. https://doi.org/10.1257/aer.20151569

5. Bacon R., Silvana T. (2006). Experiences with oil funds: institutional and financial aspects // Water Department, World Bank Group, Report 321/06. Washington, DC.Calderon C., Zeufack A.G. (2020). Borrow with sorrow? The changing risk profile of Sub-Saharan Africa’s debt / World Bank. Режим доступа: https://bit.ly/34WjzBq (дата обращения: 06.04.2021). https://doi.org/10.1596/1813-9450-9137

6. Cunado J., de Gracia F.P. (2003). Do oil price shocks matter? Evidence for some European countries // Energy Economics. V. 25. Is. 2 (March). Pp. 137–154. https://doi.org/10.1016/S0140-9883(02)00099-3

7. Cunado J., de Gracia F.P. (2005). Oil prices, economic activity and inflation: evidence for some Asian countries // The Quarterly Review of Economics and Finance. V. 45. Is. 1. Pp. 65–83.

8. Cunado J., Jo S., de Gracia F.P. (2015). Macroeconomic impacts of oil price shocks in Asian economies // Energy Policy. V. 86 (November). Pp. 867–879. https://doi.org/10.1016/j.enpol.2015.05.004

9. Farzanegan M., Markwardt G. (2007). The effect of oil price shocks on Iranian economy // Energy Economics. V. 31. Is. 1 (January). Pp. 134–151. https://doi.org/10.1016/j.eneco.2008.09.003

10. Gylfason T. (2001). Natural resources, education and economic development // European Economic Review. V. 45. Is. 4–6 (May). Pp. 847–859. https://doi.org/10.1016/S0014-2921(01)00127-1

11. Hamilton J.D. (2011). Nonlinearities and the macroeconomic effects of oil prices // Macroeconomic Dynamics. V. 15. Sap. S3: Oil Price Shocks. Pp. 364–378. https://doi.org/10.1017/S1365100511000307

12. Herrera A.M., Lagalo L.G., Wada T. (2011). Oil price shocks and industrial production: is the relationship linear?” // Macroeconomic Dynamics. V. 15. Sap. S3: Oil Price Shocks. Pp. 472–497. https://doi.org/10.1017/S1365100511000290

13. Herrera A.M., Lagalo L.G., Wada T. (2015). Asymmetries in the response of economic activity to oil price increases and decreases? // Journal of International Money and Finance. V. 50 (February). Pp. 108–133. https://doi.org/10.1016/j.jimonfin.2014.09.004

14. Kang W., Ratti R.A. (2013). Structural oil price shocks and policy uncertainty // Economic Modeling. V. 35 (September). Pp. 314–319. https://doi.org/10.1016/j.econmod.2013.07.025

15. Kilian L. (2009). Not all oil price shocks are alike: disentangling demand and supply shocks in the crude oil market // American Economic Review. V. 99. No. 3 (June). Pp. 1053–1069. https://doi.org/10.1257/aer.99.3.1053

16. Kilian L., Vigfusson R.J. (2011). Nonlinearities in the oil priceoutput relationship // Macroeconomic Dynamics. V. 15 (S3). Pp. 337–363. https://doi.org/10.2139/ssrn.1782878

17. Knill A.M., Lee B.S., Mauck N. (2012). Sovereign wealth fund investment and the return-to-risk performance of target firms // Journal of Financial Intermediation. V. 21. No. 2 (April). Pp. 315–340. https://doi.org/10.1016/j.jfi.2011.10.001

18. Sachs J.D., Warner A. (1997). Natural resource abundance and economic growth // Working Paper 5390. Center for International Development and Harvard University, Cambridge, UK; Massachusets, USA. https://doi.org/10.3386/w5398


Для цитирования:


Алихани С. Управление рисками колебаний мировых цен на нефть в Иране и России. Управление. 2021;9(2):33-45. https://doi.org/10.26425/2309-3633-2021-9-2-33-45

For citation:


Alikhani S. Global oil risk price management in Iran and Russia. Upravlenie. 2021;9(2):33-45. (In Russ.) https://doi.org/10.26425/2309-3633-2021-9-2-33-45

Просмотров: 25


Creative Commons License
Контент доступен под лицензией Creative Commons Attribution 4.0 License.


ISSN 2309-3633 (Print)
ISSN 2713-1645 (Online)