Роль топ-менеджера в привлечении международного финансирования

В статье рассматриваются основные аспекты привлечения корпоративного финансирования с международных рынков капитала. Особое внимание уделяется вовлечению топ-менеджмента компании в основные этапы сделки, включая подготовку, общение с инвесторами, процесс реализации и закрытия транзакции. Рассмотрены основные структурные элементы финансовых инструментов, включая объем, срок, инвесторов, применимое право. Приведено сравнение финансовой структуры синдицированного кредита и еврооблигаций по таким параметрам, как цель финансирования, документация и срок реализации сделки. Описаны роли и функции участников сделки, включая заемщика, банков и консультантов. Рассмотрены основные этапы процесса маркетинга сделки, включая встречи с инвесторами, а также описаны ключевые маркетинговые документы - инвестиционная презентация и информационный меморандум. Важным аспектом успешной сделки является подготовка качественных аналитических и финансовых материалов (финансовая отчетность, прогнозная финансовая модель, обзор операционных результатов, стратегию, от-четы рыночных консультантов). Детально рассмотрен план привлечения финансирования, включая подготовительный этап (встреча всех участников сделки, презентации рейтинговым агентствам, процедура Due Diligence), этап реализации сделки (синдикация, взаимодействие с инвесторами, подготовка юридической документации), закрытие сделки.

корпоративные финансы, привлечение капитала, финансовый менеджмент, международ-ные финансы, рынок капитала, корпоративное управление, синдицированные кредиты, еврооблигации

1. Baker H. K., Martin G. S. Capital Structure and Corporate Financing Decisions: Theory, Evidence, and Practice. - Wiley, 2011. - 504 p.

2. Bender R., Ward K. Corporate Financial Strategy. - Routldge, 2008. - 406 p.

3. Espinass P. IPO: A Global Guide. - Hong Kong University Press, 2011. - 376 p.

4. Iannotta G. Investment Banking: A Guide to Underwriting and Advisory Services. - Springer, 2010. - 193 p.

5. Liaw T. The Business of Investment Banking: A Comprehensive Overview. - Wiley, 2011. - 384 p.

6. Martellini L., Priaulet P. Fixed - Income Securities: Valuation, Risk Management and Portfolio Strategies. - Wiley, 2003. - 662 p.

7. Maxwell W., Shenkman M. Leveraged Financial Markets: A Comprehensive Guide to Loans, Bonds, and Other High-Yield Instruments. - McGraw - Hill Education, 2010. - 416 p.